躲藏全球化的制约：委内瑞拉和玻利维亚的石油和自然气国有化

作家：Riitta-Ilona Koivumaeki，前好意思洲政策与筹商中心（CIPR）博士后筹商员。

开端：Riitta-Ilona Koivumaeki， “Evading the Constraints of Globalization: Oil and Gas Nationalization in Venezuela and Bolivia，” Comparative Politics， Vol. 48， No. 1， 2015， pp. 107–125.

导读

资源丰裕的国度为安在签署国外协议后又选拔退出？这一朝秦暮楚的活动与资源有什么关联？难说念激进的率领东说念主仅仅不吝一切代价屈膝了他们的法律承诺吗？照旧他们找到了秘要的法子来规避息争除复杂的投资轨制？主流政事学强调轨制对国度活动的握住作用，然则在资源畛域，轨制对资源丰裕国活动的制约效应是有限的。

本文以为，“落伍来往”是交融相关活动的原因之一，同期经济环境的变化会松建国外协议的威慑力量。著作使用“双经过跟踪”（dual-process tracing）法子比较委内瑞拉石油国有化和玻利维亚自然气国有化的经过，以重建先决条件和驱散之间的因果机制。本文的筹商府上开端于作家在2010年至2013年时代进行的130屡次半结构化精英访谈文本。

序文

20世纪末至21世纪初，“华盛顿共鸣”指点发展中国度尤其是拉好意思国度进行新解放主义结构纠正。拉好意思国度通过签署国外协议如双边投资协定（BITs）加入了全球的解放主义投资体制。这些协议将通过保险异邦投资者的产权以饱读吹异邦平直投资（FDI）。关联词同期期拉好意思的民族主义复兴，国度屈膝相关协议而平凡征收跨国公司，在新解放主义盛行的20世纪八十至九十年代征收了17家异邦公司，到21世纪初急剧增多至90家。为安在国外上作念出轨制性承诺的拉好意思国度率领东说念主大略激动民族主义贪图并征用异邦投资？

已有文件细目了拉好意思经济民族主义造成的各式原因，如流派意志形态、选举激发和经济成见等，但本文并不谋划讲解率领东说念主国有化的意愿，转而善良率领东说念主若何违约的因果机制。而对于双边投资协定灵验性的筹商存在着表面战论。双边投资协定（BITs）是旨在保险投资者产权的两国间协议，向异邦投资者提供在发生争端时诉诸国外仲裁的路线。协议中的突出条件限定，如果东说念国和投资者之间发生争议，投资者不错将争议提交至国外仲裁，并由孤立的仲裁者决定违约国度的抵偿金额并强制实行相关裁决。

BITs常常被视为“华盛顿共鸣”中亲市集政策的进犯构成部分，而委内瑞拉和玻利维亚国内将这些协议形貌为“无法阻隔的全球化波澜”的一部分，大略为国内轨制薄弱、成本匮乏的国度眩惑异邦投资。因此，跟着BITs和异邦平直投资（FDI）数目的增多，好多分析东说念主士如国外法从业者以及投资者齐以为这些协议对于东说念国而言具有握住力，是“注意侵权活动的不凡机制”。然则现存的筹商无法讲解率领东说念主是如安在BITs的基础上征用跨国公司的，即无法讲解为何从事实上来看双边投资协定的威慑作用比预期要弱。

表面框架

作家的中枢不雅点是：天下价钱的飞腾/经济利润累积的预期上升趋势松开了BITs的威慑力量，部门（本文指石油与自然气）盈利才气的变化赋予了政府回击跨国公司的权柄。凭证“落伍来往”表面，一朝东说念国达成了眩惑异邦投资者在国内进行领先的、固定投资的成见，投资者在与政府还价还价经过中的地位就会急剧松开，因为这种投资一朝造设置难以撤退。即破绽东说念国和有选拔权的投资者的谈判地位在投资发生后发生了逆转。此时，东说念国政府不错相对容易地屈膝早先对这些企业的承诺。同期，自然BITs中限定的国外仲裁会增多东说念国违约征收跨国公司这一步调所付出的成本，但国度通过比较这种成本，以及国有化后该部门随天下价钱飞腾所创造的新收入来决定是否违约并支付违约抵偿。

上述论点不错由国度与跨国公司（MNCs）的预期收入分拨图直不雅地展示出来。在t-1时，东说念国收入为占跨国公司利润三分之一的税收收入。假定该行业到t时，总收入增多了两倍，跨国公司比东说念国更能从这种变化中受益。东说念国不雅察到了跨国公司的这种相当利润，并濒临两种政策选拔：尊重现存合同（收益为左图t+1与t+2所示）但谢天下价钱飞腾时不占上风；将该部门国有化（收益为右图t+1与t+2所示）但濒临违约抵偿。如右图深灰色部分所示，国有化将使东说念国在当年赢得占比更多的房钱收入。即使BITs限定了东说念国需对其违约活动进行抵偿，国有化新增的利润也能使国度有才气支付补偿金，并在后续抓续获益。 

图片

图一：国度（state）与跨国公司（MNCs）的预期收入分拨图

此外，作家以为国外仲裁的四个特色决定了预期的抵偿金额履行上低于被征收钞票的价值。滥觞，产品介绍只须少数公司可能会寻求仲裁。议论到国外仲裁的成本， 公司简介以及不肯意唐突政企关系， 联系我们企业平淡更风景留在东说念国继续赢得占比较少的收益，或者友好地协商退出。其次，国有化后两边之间的谈判仍在继续，好多BITs齐限定了约为6个月的 “安定期”，政府不错利用这段时期来劝服或施压使公司本旨新条件。第三，事实上，东说念国政府在历史上赢得的仲裁案件比投资者多。最终裁决也可能故意于政府，使其无需支付任何抵偿。第四，仲裁经过耗时较长。时期的蔓延甚而可能导致民族主义政府预期将大部分仲裁用度归于在其他届政府身上。

案例

1. 2004-2007委内瑞拉石油国有化

委内瑞拉总统乌戈·查韦斯上任后重振OPEC并但愿加强配额，以进步全球油价。从1999年至2004年间，石油价钱从每桶17好意思元飞腾到37好意思元。2001年查韦斯于国内进行石油纠正，颁布了相对仁爱的《新有机碳氢化合物法》，限定通盘这类公司国有股权为51%，并将政府通盘神气抓股比例进步至30%。法律颁布后，委内瑞拉石油公司（PDVSA）高层董事极为发火并发动歇工。歇工失败后，查韦斯借此契机更换了PDVSA包括高等约束东说念主员在内的多半职工，并胁制了委内瑞拉的经济中枢。2004年10月，查韦斯的国有化步调端庄实施，埃克森好意思孚和康菲等石油公司纷纷在第三国注册，以赢得BITs的法律保护。关联词放纵2007年10月，石油公司恢复称“BITs的威慑作用照旧失效”。

图片

图二：委内瑞拉国度与跨国公司石油净收入的预期分拨图

委内瑞拉政府是在练习BITs的情况下，产品介绍事前预估了国有化收益与补偿成本之间的比率才实行国有化步调。如上图所示，跟着油价飞腾，委内瑞拉实行国有化的经济收益大幅增多。即使政府需要于2009年支付国有化后对石油公司的抵偿和仲裁用度，跟着油价继续飞腾，到2014年国有化收益也将足以弥补2009年支付的补偿金。同期，查韦斯政府早在2004年就诞生了挑升从事投资仲裁的法律团队，这种驻扎步调标明政府议论了BITs的当年着力。此外政府哄骗了秘要的谈判策略来虚构当年国有化成本，主淌若向石油公司提供“胡萝卜和大棒”，如提供油田的使用权、虚构谈判时期和适度外部讼师参会等。临了，委内瑞拉政府死守了国外仲裁的最终裁决，赶快向石油公司支付了抵偿金，这也进一步标明政府提前计算了违犯BITs的成本。

2. 2006-2010玻利维亚自然气国有化

与查韦斯比较，玻利维亚总统埃沃·莫拉莱斯在国有化早期继承了更为激进的步调，然则在2006年新合同签署后，与跨国公司达成了友好协议而幸免国外仲裁。莫拉莱斯和其社会主义默契党(MAS)在其担任总统之前就照旧影响了玻利维亚的动力政事。MAS发动大家举义以促进国有化进度，于立法机构中赢得了突出大的否决权，并在“3058号法律”中扫尾其关节成见：税收和特准权使用费进步了50%，并下令对现存合同进行从头谈判。由于该法的激进性质，时任总统卡洛斯·梅萨拆开实施。梅萨的继任者将税收进步至50%但保留原有合同。2006年1月。莫拉莱斯就任总统，并于5月推动国有化，重申“3058号法律”以实施新税和新合同。此外他还收复了早期独有化公司的多数股权以胁制坐褥链。

图片

青铜峡市秋嘉羽毛有限公司

图三：玻利维亚国度和跨国公司石油净收入预期散布

如图三所示，左图默契凭证原有法律国度税收的累积情况，右图默契了政府继承额异邦有化步调时国度收入的增多，这将使政府大略在2011年支付可能的抵偿。莫拉莱斯在早期国有化经过实行激进步调，先是出东说念主预眼力晓谕国有化决定，然后交代队列占领自然气田，并为新合同设定了极短的临了期限，该期限早于BITs限定的安定期扫尾时期。这种激进主义源自政府履行上不成细目我方是否大略承担国有化成本。这种不细目性部分原因是玻利维亚石油财政公司（YPFB）本领才气较低，跨国公司的履行反应可能会使自然气行业堕入瘫痪并使政府支付国外仲裁的才气复杂化。同期也因为玻利维亚的自然气储量相对较小而依赖于近邻市集。此外，玻利维亚自己官僚团队的东说念主事变动使得长期战术难以实施等。为此莫拉莱斯寻求与阿根廷和委内瑞拉配合，前者进步了对玻利维亚自然气的入口价钱，这是莫拉莱斯政府向跨国公司标明国有化后相关公司仍能赢得利润，后者则对玻利维亚提供法律与本领等营救，并在必要时刻提供柴油和液化石油气等保险步调以应付跨国公司的攻击。同期，对政府是否大略承担国有化成本的不细目性和对跨国公司攻击的担忧使得莫拉莱斯在谈判的临了阶段继承更为仁爱的态度。自然莫拉莱斯比查韦斯更为激进地挑战了国外投资体系，且受到跨国公司公开责骂，但他最终惩处了大部分案件，只须很少一部分跨国公司寻求国外仲裁而使得国有化成本很低。

回归来看，在委内瑞拉石油国有化经过中，查韦斯从一个相对仁爱的法律开动逐步继承相当的民族主义步调，并按照国外仲裁的要求支付抵偿；而在玻利维亚自然气国有化经过中，莫拉莱斯从一开动就继承激进主义的国有化步调，但在矍铄扫尾国有化步调的新合同后，他与跨国公司在法庭外达成友好协议以幸免诉诸国外仲裁。不论两国继承作风不同的政策，但两国齐解脱了BITs的制约并扫尾国有化成见。

论断

拉好意思国度在异邦平直投资畛域出现了两项发展，签署双边投资协定以保护异邦投资者产权，同期列国政府又继承经济民族主义步调公然违约。从事实上来看，当波及异邦平直投资时，资源丰裕的东说念国保留了突出大的自主权，双边投资协定并莫得以一种真确的形态将列国与国外投资机制量度起来，或是艰涩东说念国滋扰跨国公司产权。作家以为是天下价钱的飞腾/经济利润累积的预期上升趋势松开了双边平直投资的威慑力量，部门（本文指石油与自然气）盈利才气的变化赋予了政府回击跨国公司的权柄，即经济环境为政府提供了鼓胀的收入来承担违约成本。 

同期著作的论点反馈了比较政事学中对于轨制主义的表面狡辩。主流政事学继续强调轨制的作用，但也有好多学者指出轨制主义的论点无法诞生因果关系，好多轨制需要特定类型的条件才能告捷，因此不应该将轨制的影响与潜在条件的影响分开。本文基于对委内瑞拉和玻利维亚国有化经过的跟踪，也以为轨制的影响是有限的。同期委内瑞拉案例中还标明轨制的另一个时弊，如率领东说念主不错通过重振OPEC以创造油价的昂扬。鉴于双边买卖协定等步调的威慑作用有限，奉行民族主义的率领东说念主当年也可能走避新解放主义全球化的握住，而这种轨制的有限性使得作家饱读吹该畛域将提神力从轨制挫折到轨制背后的宏不雅经济力量上。

词汇整理

跨国公司

Multinational Corporations

对外平直投资FDI

Foreign Direct Investment

双边投资协定BITs

 Bilateral Investment Treaties

国外投资争端惩处中心ICSID

International Centre for Settlement of Investment Disputes

译者：戴璐璟，国政学东说念主编舌人，北京异邦语大学国外关系学院硕士筹商生。

校对 | 潘天详 王伟逸

审核 | 施榕

排版 | 韩欣洁

本文为公益共享，处事于科研涵养公司简介，不代表本平台不雅点。如有纵容，接待指正。

本站仅提供存储处事，通盘内容均由用户发布，如发现存害或侵权内容，请点击举报。

• 公司简介
• 跨国公司
• 比东
• 念国
• 更能